看懂基金資訊(一):晨星基金網

很多人都有投資共同基金的經驗，相信每個人在投資前一都會找一些相關的基金訊息以作為購買的依據，但你了解這些資訊或數據所代表的意義嗎?還是只看到基金銷售DM上令人興奮的的報酬率就衝動的申購了呢?如果你是認真的看過同時了解你申購基金的相關資訊所代表的意義，那麼你已經比很多人更有機會買到適合自己的基金(不過這還須要考量到個人的目標及投資屬性)，如果你只是看到高的投資報酬率而不了解資訊真正的意義，那你可能要小心你的基金可能讓你很受傷。
我想現在的投資人在投資前一定都會上某一些自己喜好的網站去取得一些關於基金的資訊，想要從這些網站中選出最值得的投資的基金，不過應該有不少人在選擇時只看那些基金近期的績效是最好的，也不了解這檔基金的的投資標的是什麼，基金的風險在那裡，所以這些專業網站的目的對大部份的人只是讓他們自己增加自己選擇的自信心，但是投入之後是否會如預期的有超高的報酬率也就要看運氣了，甚至於很多的投資朋友只想要其他人直接告訴他應該要買那一檔基金，從沒有想要了解關於該檔基金的相關資訊，所以他們只上網看一看那一檔基金是大家最常買反推薦的，這些人只想要明牌，只要是最會賺的基金就好其它的不重要。如果以這樣的態度來投投資的話，要賺錢那就真的只能靠運氣了，如果以賺與不賺來說有50%的機會賺錢。以我個人的看法機率應該會很低才對。
如果你還不知道如何去了解基金的相關資訊及代表的意義，本系列文章將提供大家一個閱讀及分析基金相關資訊的方法，本篇就先從大部分投資朋友都已熟悉的網路取得基金資訊的方式開始，讓大家了解如何去解讀這些常常看到卻也視而不見的資訊對我們所選擇的基金有什麼影響。
一開始我們就先到晨星台灣站來看一看有什麼資訊是我們可以從網站上取得的。
晨星台灣站的網址 http://tw.morningstar.com/

基金上晨星的網站有三大部份，第一是晨星公司對於市場的研究，再來是工具提供投資人可以簡單的從上千檔基金中篩選出投資人所想要了的基金，最後是提供目前所有國內外發行的基金中績效最好的前十名。我們將針對基金篩選器所篩選出來的基金進行資訊解讀並不會教大家如何使用網站上的功能。我們就從很熱門的拉丁美洲基金開始吧。

從基金篩選器所篩選出來的拉丁美洲基金的列表摘要中列出基金的星號評等，總開支比率及最新價格。 星號評等代表在同類型基中表最好的前10%給予5顆星、10%-32.5%給予4顆星、32.5%-67.5%給予3顆星、67.5%-90%給予2顆星、最後10%給予1顆星。基金成立三年以上，未滿五年，則過去三年績效佔100%;基金成立五年以上，未滿十年，則過去五年績效佔60%，過去三年績效佔40%;基金成立十年以上，則過去十年績效佔50%，過去五年績效佔30%，過去三年績效佔20%。
總開支比率代表預計向基金收取的費用金額，以基金的資產淨值的百分比表示。最新價格為目前基金的淨值 。

近期績效包含一天、一週、一個月、三個月及六個的的績效資訊，提供投資人基金短期的績效做為參考。

表現頁面顯示年初迄今一年、三年年度化、五年年度化及十年年度化的績效做為參考。年度化的報酬率將會提供投資人短、中、長基金績效是否穩定的參考。年化報酬率表示每年以複利方式計算至到期日的報酬率，當然越長基的年化報酬率越高越好，表示該檔基金長期投資的績效比較高。

最後細節頁面中包含管理及分銷費、認購銷售費及遞延銷售費等資訊，這些資訊將左右你在基金申購時的費用。管理及分銷費指超過一年後基金公司收的管理費用。認購銷售費為基金申購時所收的基金申購手贖費。不過這部分的資訊要申購前最好詢問銷售單位以確認正確的數字。

下次我們將討論有關基金風險有哪一些及這些風險對基金有什麼影響。